책 제목 : 미국 주식으로 은퇴하기 (미주은)
저자 : 최철 ('미주은' 유튜버)
독서기간 2/15 ~ 2/16
2/15 Chapter 1-3
위 책은 미국 주식에 대하여 관심있는 사람들을 위한 투자 입문서이다.
내용이 심오하게 어렵지 않으며, 그동안 어느정도 용어 익숙하나 직관만 가지고 투자를 했던 내게 좀더 객관적인 지표가 필요하다 생각하여 책을 선택하게 되었다.
사실은 미주은 책과 비슷한 디자인인 [뉴욕주민의 진짜 미국식 주식투자]라는 책과 구매전 고민했었는데 후자 는 현직 월스트리트 애널리스트가 쓴 글이라 좀 더 전문적이고 내용이 방대하며 어려울 것 같아서 상대적으로 접근성이 쉬운 이책을 선택하게 되었다.
챕터는 전반적으로
왜 미국주식을 투자해야 하는지 부터 본인의 투자 마인드셋 정립의 필요성
그리고 기본 재무제표 용어 와 기초적인 주가산출방식 마지막으로 투자종목의
분석과 투자심리 조언으로 구성되어있다.
이후에는 내가 주관적으로 중요하며 기어학고 싶은 챕터별 중요한 내용위주로
요약하고자 한다.
Chapter 1 . 미국 주식 투자, 아직도 망설이세요?
어떤 주식책에서나 강조하듯 복리의 마법을 설명하고있다.
연령대별로 목표 수익률과 예상 은퇴자금을 설명 해놓았는데,
30대 투자자의 기대목표는 다음과 같다.
초기 투자금 3500만원
전반기 10년 월 200만원
후반기 10년 월 300만원
매년 20%의 수익률
복리 계산기로 51살 (미국나이 49살)에 60억으로 은퇴가능.
멀리서 봤을땐 불가능해 보이지만,
1920년부터 나스닥 성장률을 보았을때 투기만 하지 않으면 충분히 목표 가능한 부분이라고 본다.
나머지 내용은 뭐 top-down방식으로 고정비율 지출을 줄여나가라
비용은 합리적이나 성취감이 배가 되는 여가생활로 바꿔나가라 는 식의 조언.
-경계해야하는 것 : 고가의 명품옷, 비싼 외제차, 쓸데없는 구독서비스.
-추구해야하는 것 : 독서, 운동, 사이드 허슬 개발 (코딩, 포토샵, 웹페이지 능력)
Chapter 2. 나는 투자자인가? 투기꾼인가?
주식은 카지노 슬롯 머신이 아니다.
주변에서 몇달만에 투자금 몇천으로 수억 벌어 아파트 를 샀냐느니
일부 무용담으로 당신의 시드-머니를 날리지마라.
급등주는 내가 control할 수 있는 영역이 아니므로 쉽게 번만큼 쉽게 날아간다.
기업의 intrinsic value , 비즈니스 모델의 성장성 , 경쟁력을 무의식으로 생각해라.
당장 사고 싶은 종목이 있어도 내가 원하는 가격까지 떨어지는 시점을 기다릴 수 있는 사람이 결국 높은 수익률을 만든다는 것이 주식 시장의 습성이다.
기다림의 시간동안 우리가 공부 할 수 있는 기업들이 아주 많다.
지난 10년간 저조했던 성장률을 기록한 코스피가 한국 투자자들의 장기투자에 익숙하지 않은 이유가 될 수 도.
'통제 영역'에 들어온 돈만이 돈을 벌어다 줄 수 있음.
재무제표가 건강한 우량, 성장 주에 투자하면 주식차트를 보는데 소비되는 시간을 줄일 수 있음.
경제적 부분 외에도 행복을 추구할 수 있는게 많음.
어제보다 나은 오늘의 삶에서의 성취감이라던지,
단기투자 , 급등주 투기를 하게되면 삶의 전반적인 질이 주식으로 몰리게됨.
부부간 주식 투자를 함께 진행하고 대화와 합의를 통해서 만들어가면 좋음.
Chapter 3. 미국 주식, 이것만 알면 바로 시작할 수있다.
이 챕터는 용어 나열 위주의 챕터로 구성되어있어 기존에 알고 있는 용어는 배제한 채 내가 기억하고 싶은 용어나 사이트, 공식만 요약하겠음.
1) 필수 사이트 및 용어
야후 파이낸스 - 종목당 설명 직관적인 인터페이스 잘 되 어있음.
PER를 x라고 하면
x = market cap / net income
= stockprice / EPS
cf) market cap = stock price * shares outstanding
net income = EPS * shares outstanding
net income 을 x년동안 만들어 내야 market cap에 도달할 수 있는가
주로 기업의 시장가치를 측정하는 중요 지표로 쓰이는데,
요즘 뜨는 성장주에는 그 의미가 조금 무색함.
Beta (민감도) 1.30이면 해당 종목의 변동률이 시장평균 변동률에 비해 30% 높다는 의미
PSR (price sales ratio) - 성장주에는 revenue, sales를 earning 보다 중요가치를 둠 그래서 PER보다 PSR을 봄.
추가적인 설명은 미주은 유튜브 미국주식배틀 끝판왕, 주식분석 끝판왕 컨텐츠를 찾아보면 잘 나와있다고함 (아직 안찾아봄 ㅋ)
2) 투자 정보 사이트
- 마크로트렌즈.net - 기업의 과거 데이터 제공
- 시킹알파.com - 사용자 친화적인 직관적 인터페이스 제공 강추
특히 earning tab에서 earning estimates를 보면
예상 revenue와 earning 볼 수 있어 개꿀임.
- 마켓비트.com -애널리스트들의 평가 업데이트 잘 볼 수 있음.
- 잭스 .com - 유망기업 추천해주는 주식리딩 사이트
무료로 이용가능한 Financial overview 페이지 강추임
한 화면 에 깔끔하게 정리. 90일동안의 분기별 데이터 정리도 해놔서 추세파악 쉬움
- finviz.com - S&P 500 , ETF map등의 주가변동을
레고모양의 그림같이 생긴걸로 한눈에 볼 수 있음.
- 팁랭스의 stock analysis -애널리스트들이 종목 분석해주는 사이트 초보자 추천
stock investors , INVESTORS tab에선
다른투자자들 폴포 비중도 볼 수 있음.
NEWS tab에선 일주일동안에 해당 종목 주식관련 기사 분석 해줌.
3) 배당주의 모든 것
3개월에 한번 씩 주는것도 있다.
배당락일 (Ex-dividend date) 전날까지 주식 보유하고 있어야한다.
배당률 (Dividend yield) 역시 주가 변화에 따라 달라진다.
배당액 (Annual Payout) 1주당 얼마로 측정되서 줌.
Dividend Growth - 중요지표, 주주에게 지급하는 배당금이 몇년동안 쉬지않고 계속 성장 했는가를 보여주는 수치.
대표 Dividend king 배당킹 : 3M, 코카콜라 , PG,
배당주 투자할때 주의 - 배당금 지급할 시에는 그 자금은 시총에서 빠져나가는 거다. 10달러 주식이면 20%배당금 지급일시 8달러에 주가 시작하는거임.
그러므로 단타로 먹으려고 잔머리 금지 .
4) 가치주 성장주
가치주 투자리턴 = 현재가치- 현재주가
성장주 투자리턴 = 미래가치-현재주가
매수타이밍
가치주 - 내재가치는 변화없는데 외부적 영향으로 주가 떨어 졌을 시 ex)경기침체
성장주 - 매출이나 순이익 규모가 흑전, 급격한 성장을 보이는 시점.
매도타이밍
가치주 - 저평가 주가가 본래 평가가 됐을 시, 기업주가= 기업가치 됐을 시
성장주 - 수익의 성장이 멈출때, 주춤할 때
상대적으로 가치주보다 쉬운 투자종목임, 성장률만 보면 됨.
벤저민 그레이엄의 가치주 예상주가 공식
복잡하고 활용성 없을 것 같아 제껴놈.
Multiple Method based. 주가 평가법
2년예상 EPS, RPS는 seeking 알파에서 검색 가능.
과거 5년평균 PER,PSR은 마크로 트렌즈에서 검색해서 계산 해볼 수 있다.
직접 사이트를 검색해 과거 데이터를 활용하여 주가를 예상해 볼 수 있다는게 흥미로웠다.
가치주
2년뒤 예상주가 = 2년예상 EPS X 과거 5년간 PER
성장주
2년뒤 예상주가 = 2년예상 RPS X 과거 5년간 PSR
만약 현재 PSR이 과거 5년간 평균 PSR 보다 현저히 높다면 미래를 반영하기 가 약간 불확실 할 수 있다. ex) 애플주가 세계인들이 더많이 사게 되면 PSR이 해가 갈 수 록 높아지므로.. 2년뒤 주가는 향후 애플이 투자자들에게 어떠한 모습을 보이느냐에 달린거임.
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